隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民保險(xiǎn)意識(shí)不斷提升，社會(huì)大眾對(duì)于保險(xiǎn)的需求更加多元。在市場(chǎng)與消費(fèi)群體不斷成長(zhǎng)的環(huán)境下，保險(xiǎn)產(chǎn)品供給日益豐富，包括普通型、分紅型、萬(wàn)能型、投資連結(jié)型等類(lèi)型。面對(duì)豐富的產(chǎn)品供給，如何選擇成為了“幸福的難題”。

    今天，我們就來(lái)揭開(kāi)分紅保險(xiǎn)的“神秘面紗”。什么是分紅保險(xiǎn)？如何理解紅利實(shí)現(xiàn)率？

    什么是分紅保險(xiǎn)？

    分紅保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。通過(guò)終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)或年金保險(xiǎn)等形式的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，保單持有人不僅可以得到風(fēng)險(xiǎn)保障，還可以和保險(xiǎn)公司共享分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成果。

    以一張分紅型兩全保險(xiǎn)保單為例：張三購(gòu)買(mǎi)了一份A公司簽發(fā)的分紅型兩全保險(xiǎn)保單，保險(xiǎn)期10年。若張三生存至第10年末，可一次性獲得合同約定的滿(mǎn)期金，同時(shí)保單終止；若張三10年內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)事故，則可獲得合同約定的賠付金額，同時(shí)保單終止；此外合同還約定，在保單終止前，若A公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況支持，將在10年里每年向張三派發(fā)保單紅利，但保單紅利為非保證利益，其紅利分配金額是不確定的。

    如何看待紅利金額波動(dòng)？

    在消費(fèi)者投保時(shí)，作為利益演示的一部分，銷(xiāo)售人員會(huì)給消費(fèi)者展示不同情景下的保單紅利，包括每年保單紅利為0或按不同分紅水平確定的保單紅利等多種情景。

    現(xiàn)實(shí)中，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品后每年獲取的紅利往往不盡相同，或和某個(gè)情景下的演示持平、或介于幾種情景之間、抑或其他情況。這是因?yàn)?，保單紅利金額的多少主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，有所波動(dòng)是正常的。

    如何理解紅利實(shí)現(xiàn)率？

    自2023年起保險(xiǎn)公司每年要以產(chǎn)品為維度披露紅利實(shí)現(xiàn)率，那這個(gè)紅利實(shí)現(xiàn)率是如何得出的呢？下面以現(xiàn)金分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，展示其紅利實(shí)現(xiàn)率的計(jì)算方法：

    現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率=實(shí)際派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額/紅利利益演示的現(xiàn)金紅利金額（對(duì)于不同保單可能對(duì)應(yīng)次高或最高演示水平）

    舉例而言，假設(shè)A公司本期向所有持有某款現(xiàn)金分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品保單的客戶(hù)派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額為800萬(wàn)元，這些保單對(duì)應(yīng)以上計(jì)算方法的分母為1000萬(wàn)元，那么這款產(chǎn)品本期的紅利實(shí)現(xiàn)率即為80%（=800/1000）。

    不同的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，即使屬于同一家保險(xiǎn)公司，其同期的紅利實(shí)現(xiàn)率也可能會(huì)有所差異：這些差異既可能來(lái)自于不同產(chǎn)品演示紅利水平的差異，也可能來(lái)自于不同產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任、產(chǎn)品對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況等方面因素的差異。

    分紅保險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別是什么？

    最主要的區(qū)別有兩點(diǎn)：首先，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，分紅保險(xiǎn)具備保險(xiǎn)保障功能，這是其他理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法提供的。以分紅型兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，消費(fèi)者除了可以收到保單紅利、保單滿(mǎn)期時(shí)收到滿(mǎn)期金，同時(shí)還能得到保險(xiǎn)期內(nèi)的身故風(fēng)險(xiǎn)保障。另一個(gè)重要區(qū)別是分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品有保證利益，而這是常見(jiàn)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品所不具備的。綜上所述，分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于：相較于理財(cái)產(chǎn)品，分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠提供風(fēng)險(xiǎn)保障，相較于普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品，分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品可以提供浮動(dòng)收益，讓我們有機(jī)會(huì)和保險(xiǎn)公司共享經(jīng)營(yíng)成果。

    如何選擇分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品？

    保單紅利的金額主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，天然具有波動(dòng)性。相應(yīng)地，紅利實(shí)現(xiàn)率也具有波動(dòng)性。

    在我們選擇分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)綜合考慮多方面因素，包括產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任、保險(xiǎn)公司的專(zhuān)業(yè)性和實(shí)力，從而做出適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和長(zhǎng)期規(guī)劃的選擇。